AI CapEx 열풍은 단순한 자본 공급 문제가 아니라 에너지의 수렴이다 - Tekedia

AI 데이터센터 투자는 이제 자금이나 소프트웨어 진보보다 다른 제약에 더 크게 막히고 있다.

가장 큰 병목은 전력, 반도체, 건설 물류, 인허가, 그리고 지정학적 변수다.

전력망, 변전소, 변압기, 고전압 장비가 확장 속도를 좌우하는 핵심 제약으로 떠오르고 있다.

TSMC와 OSAT 패키징을 포함한 반도체 생산능력도 GPU 공급과 클러스터 확장을 제한한다.

그 결과 AI 인프라 성장은 투자자 기대보다 더 느리고 불균등하게 진행될 가능성이 크다.