DeepSeek에서 Kimi K3까지: 제본스의 역설이 컴퓨트가 왕임을 다시 입증한 18개월, AI 투자 논리가 바뀌다
From DeepSeek to Kimi K3: 18 Months That Changed AI Investment Logic as Jevons Paradox Reaffirms Compute Is King
TL;DR AI
1분핵심 요약
시장 해석이 바뀌고 있다. 더 저렴한 AI 학습이 하드웨어 지출을 줄일 것이라는 우려가 약해졌다.
오히려 효율성 향상이 전체 컴퓨팅 사용량을 늘리며 GPU, HBM 메모리, 데이터센터 수요를 뒷받침하고 있다.
Kimi K3 같은 신규 모델과 하이퍼스케일러들의 대규모 CAPEX 계획은 AI 인프라 수요가 계속 커질 수 있음을 보여준다.
핵심은 AI 효율성이 칩과 클라우드 용량 수요를 줄이기보다 오히려 확대할 수 있다는 점이다.